Неэмиссионные ценные бумаги

Ценные бумаги – это финансовые документы, закрепляющие права на имущество их владельца и регистрирующиеся с соблюдением обязательных реквизитов и установленной формы. Существует множество разнообразных ценных бумаг, но по основной дифференциации, представленной в действующем законодательстве РФ, их разделяют на эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.

Виды и реквизиты ценных бумаг

Эмиссия подразумевает выпуск и размещение на фондовом рынке различных ценных бумаг, а также распределение акций или облигаций между вкладчиками, которое дает их обладателям право получения прибыли от вложенных средств. В зависимости от способа и формы выпуска ценные бумаги классифицируются на эмиссионные и неэмиссионные. Основным отличием эмиссионных ценных бумаг от неэмиссионных является то, что они выпускаются массово и строго регистрируются государством. Неэмиссионные ценные бумаги – более редкие бумаги, не обязательные к регистрации и подразумевающие единичные сделки.

Кроме эмиссионных и неэмиссионных, ценные бумаги также характеризуются по следующим признакам:

• по эмитентам (государственные, частные, смешанные),
• по уровню защиты (высококлассные и низкоклассные),
• по формам существования (документарные и бездокументарные),
• по срокам действия (срочные и бессрочные),
• по виду (именные и на предъявителя),
• по количеству предоставляемых прав (с правом собственности, кредитования и управления),
• по территории обращения (государственные, муниципальные и иностранные),
• по способу получения прибыли (с постоянным и разовым доходом),
• по факту обмена (конвертируемые и неконвертируемые),
• по возможности досрочного погашения (отзывные и безотзывные).

В любой ценной бумаге должны быть указаны необходимые реквизиты, без наличия которых она считается недействительной:

1. Данные о форме эмиссии.
2. Номинальная стоимость.
3. Права, предоставленные ее владельцу.
4. Принадлежность.
5. Данные учреждения или предприятия, производящего эмиссию (эмитента).
6. Печати, подписи, адреса, номера, данные на обслуживающее учреждение и другое.

Неэмиссионные ценные бумаги

К объектам эмиссии относятся не только эмиссионные, но и неэмиссионные ценные бумаги. К неэмиссионным ценным бумагам принадлежат вексель, чек, закладная, инвестиционный пай, коносамент, складское свидетельство, депозитные сертификаты. Рыночный оборот неэмиссионных ценных бумаг считается более свободным, обращение с ними простым, а их реализация не заключена в определенные сроки объема, в отличие от эмиссионных документов. Неэмиссионные ценные бумаги эмиссируется единовременно или малыми сериями, и предоставляют их владельцу индивидуальный объем прав.

Вексель

Вексель – это долговое обязательство, предоставляющее право его владельцу с наступлением окончания срока документа требовать уплату прописанной в нем денежной суммы с лица, выдавшего обязательство. В нем должны быть указаны следующие обязательные данные, и при отсутствии хотя бы одного из этих реквизитов вексель теряет свою силу:

1. вексельная метка, то есть само слово «вексель» на том языке, на котором его составляют,
2. сумма платежа,
3. срок платежа,
4. место платежа,
5. имя плательщика по векселю,
6. имя субъекта, которому должна быть произведена выплата,
7. дата и место выдачи документа,
8. подпись субъекта, выставившего вексель.

Существует две разновидности этой неэмиссионной ценной бумаги: простой и переводной. Простой вексель – финансовый документ, согласно которому векселедатель (должник) обязуется в будущем произвести выплату определенной суммы денежных средств векселедержателю (кредитору). Переводной вексель – это распоряжение кредитора заемщику выплатить в назначенный период времени указанную денежную сумму третьему лицу или лицу, предъявившему вексель.

Чек

Чек – документ, содержащий распоряжение чекодателя банку совершить выплату упомянутой в нем суммы денежных средств чекодержателю. Существование какого-либо вида чека невозможно без банков. Наиболее распространенными видами этой неэмиссионной ценной бумаги являются расчетный и денежный чеки. Расчетный чек применяется для безналичного перечисления денег с расчетного счета на другие счета. Денежный чек используют, чтобы получить наличных деньги в банке. К разновидности чека также относится ваучер (приватизационный чек). Он представляет собой свидетельство, подтверждающее право ее владельца приобретать взамен ваучеров приватизированную государственную и муниципальную собственность. К особенностям чека можно отнести:

• выплаты по чеку всегда осуществляет банк или другое финансовое учреждение, которое имеет лицензию на совершение подобных операций,
• чек используется исключительно для расчетов, и как самостоятельное имущество не участвует в сделках. Невозможно купить чек на вторичном рынке, его нельзя заложить или дать взаймы.

Закладная

Закладная это термин, который дает определение именной неэмиссионной ценной бумаге, предоставляющей ее законному обладателю как право на получение ипотечного имущества после выполнения денежных обязательств, так и право залога на объект собственности, указанное в ипотечном договоре. Закладная должна проходить обязательную государственную регистрацию, и при ее составлении обязательны нижеуказанные реквизиты:

1. Само слово «Закладная».
2. Данные о заемщике.
3. Данные о залогодателе.
4. Данные о залогодержателе (кредиторе).
5. Сведения о договоре займа.
6. Сумма займа и размер процентов.
7. Порядок уплаты задолженности и процентов.
8. Предмет залога (объект недвижимости).
9. Стоимость недвижимости, подтвержденная независимым оценщиком.
10. Сведения о регистрационном органе, который зарегистрировал право, согласно чему недвижимость принадлежит залогодателю.
11. Наличие или отсутствие обременений на недвижимое имущество.
12. Подписи залогодателей и заемщиков.
13. Регистрация ипотеки.
14. Дата выдачи закладной.

Инвестиционный пай

Что это такое? Инвестиционный пай – документ, предоставляющий его обладателю право собственности на долю имущества паевого инвестиционного фонда (ПИФа). К особенностям инвестиционного пая относятся:

• не имеет номинальную стоимость. На организационном этапе инвестиционного фонда его учредители заранее оговаривают цену реализации паев, то есть они устанавливают ее, руководствуясь нуждами фонда,
• не имеет свободного обращения. Инвестиционная доля не находится в свободной продаже на фондовых и торговых рынках, и не является объектом биржевых спекуляций. Ее продажу и выкуп могут осуществить только учредители ПИФа,
• отсутствие выплат. Владелец инвестиционного пая не получает никаких дивидендов или процентов от этого документа. Получить свою прибыль он может, только продав его управляющей организации.

Главными преимуществами инвестирования в ПИФ для физического лица являются:

• возможность участия в обращении всевозможных ценных бумаг,
• минимальный риск потерь,
• получение пассивной прибыли, так как владелец пая не совершает никаких активных действий, нацеленных на получение материального дохода, а только обладает определенным количеством паев,
• льготные условия налогообложения. Учредители ПИФа не выплачивают налог на прибыль в государственную казну. Владельцы пая обязуются выплатить только 13 % от вырученной суммы, полученной при реализации своих сбережений.

Коносамент

Коносамент – неэмиссионная ценная бумага, подтверждающая обязательство морского перевозчика осуществить доставку груза в назначенное место с соблюдением условий договора перевозки. Если в коносаменте нет никаких сведений о перевозимом грузе, он теряет статус ценной бумаги. Различают 3 вида этой неэмиссионной ценной бумаги:

1. Предъявительский. Собственником груза считается лицо, предъявившее коносамент.
2. Ордерный. Передача документа от одного человека к другому происходит при помощи индоссамента (передаточной надписи).
3. Именной. Собственником груза считается только тот человек, который указан в коносаменте. Этот вид документа нельзя передать другому лицу.

Коносамент – документ, содержание которого не подлежит никаким изменениям. При его оформлении необходимо указать следующие данные:

1. Название судна.
2. Название организации (перевозчика).
3. Место получения груза.
4. Данные отправителя.
5. Данные получателя.
6. Информация о грузе и его основные характеристики.
7. Дата и место выдачи документа.
8. Подпись морского перевозчика.

Складское свидетельство

Складское свидетельство – неэмиссионная ценная бумага, которая доказывает нахождение товара владельца на товарном складе посредника. Товарный склад выдает этот документ по запросу владельца товара. При составлении складского свидетельства необходимо указать нижеперечисленные реквизиты:

1. Номер по реестру склада.
2. Название и местоположение склада.
3. Данные и местонахождение владельца товара (используется только в двойном складском свидетельстве).
4. Название и количество хранимого товара.
5. Период хранения или пометка на хранение товара до востребования.
6. Сумма платежа и порядок оплаты за хранение.
7. Дата выдачи документа.
8. Подписи и печати товарного склада.

Внимание! Складское свидетельство, в котором выявлено отсутствие какого-либо реквизита, лишается свойств ценной бумаги и становится обычной складской распиской.

Складские свидетельства делятся на два вида:

• простое. Выдается на предъявителя. Очень удобно в том случае, когда товаровладелец хочет продать товар, хранимый на складе. Также может использоваться в качестве залога при других рыночных операциях,
• двойное. Содержит две независимые друг от друга части: складское и залоговое свидетельства. Требуется в тех ситуациях, когда владелец товара собирается периодически использовать его как залог, и в то же время ему нужно совершать какие-либо действия с товаром, пока тот находится на хранении.

Депозитный сертификат

Депозитный сертификат – свидетельство, которое удостоверяет сумму вложения, внесенную на банковский депозит организацией и ее права на получение в данном банке инвестированной суммы и причитающихся по ней процентов по истечении установленного документом срока. В бланке этой неэмиссионной ценной бумаги должна содержаться следующая обязательная информация:

1. Наименование сертификата.
2. Номер и серия.
3. Название и юридический адрес банка.
4. Данные и юридический адрес инвестора (применяется только при именном сертификате).
5. Дата внесения вклада.
6. Сумма вклада (цифрами и прописью).
7. Процентная ставка.
8. Сумма положенных процентов.
9. Срок востребования суммы инвестором.
10. Подписи и печати банка.

Депозитные сертификаты бывают двух видов: именной и на предъявителя. При именном сертификате выплату производят только юридическому лицу, указанному в документе в качестве инвестора. При депозитном сертификате на предъявителя совершение выплаты осуществляется лицу, предоставляющему сертификаты банку. Примеры других видов депозитных сертификатов представлены в таблице: классификация депозитных сертификатов

Основные положения, характеризующие депозитные сертификаты:

• выпускаются только банком,
• регулируются банковским законодательством,
• выпускаются в документарной форме,
• предполагают возможность перехода прав другим лицам,
• нельзя использовать, как платежное средство при оплате товаров и услуг,
• выдаются только гражданам Российской Федерации.

Нужно знать! Депозитный сертификат отлично подходит для временного размещения денежных средств организации. Эта неэмиссионная ценная бумага гарантирует надежную защиту от инфляции, а также с помощью нее организация может получить дополнительный доход или же реализовать сертификат на фондовом рынке.

Эмиссионные ценные бумаги

Эмиссионными являются любые ценные бумаги, включая и бездокументарные, которые имеют сразу несколько характерных признаков:

1. Фиксируют совокупность имущественных и неимущественных обязательств, которые подлежат удостоверению и реализации с соблюдением установленных законодательством формы и порядка.
2. Размещаются выпусками. Выпуск – совокупность всех ценных бумаг, которые выпускается одним эмитентом.
3. Имеют одинаковый объем и сроки выполнения обязательств внутри одного выпуска и не зависят от даты получения.

Важно! В случае, если эмитент нарушил процессуальный порядок выпуска ценных бумаг, и при выявлении регистрирующим органом недостоверной информации в документах, эмиссия признается недействительной. Все ценные бумаги такого выпуска отправляют обратно эмитенту, а деньги возвращают владельцам.

К эмиссионным ценным бумагам относятся акции, облигации, опционы и депозитарные расписки. Акция – эмиссионная ценная бумага, владельцем которой является один из собственников акционерного предприятия, претендующий на определенную часть его имущества и прибыли. Облигация – ценная бумага, эмиссионность которой предоставляет право ее владельцу получить от лица, ее выпустившего (эмитента облигации), в указанный период времени ее стоимость деньгами или в качестве другого имущественного эквивалента. Депозитарная расписка – именной финансовый документ, который свидетельствует о праве собственности ее обладателя на определенную часть акций или облигаций эмитента одной страны у инвестора другого иностранного государства. Эмиссионной ценной бумагой можно назвать и опцион. Это понятие представляет собой свидетельство, дающее покупателю право, но не обязательство, осуществить покупку или продажу указанного актива по предусмотренной договором цене или до определенной даты.

(Пока оценок нет)

Загрузка...