Здравствуйте, уважаемые читатели. В этой публикации мы рассмотрим причины и зависимость стоимости криптовалюты от тех или иных внешних факторов. Речь пойдет о том, что же такое цена Биткоина, и что может повлиять на ее изменения.
Для начала необходимо сразу отметит, что не стоит путать термин «цена» с «ценностью», которая определяет пользу от использования цифровых денег в той или иной сфере. Цена выражается в формате обменного курса монеты по отношению к другой валюте. Так, например, обменный курс монеты к доллару выглядит следующим образом $4 600 BTC/USD. Это означает, что 1 Биткоин стоит 4 600 американских долларов.
Системой блокчейн, лежащей в основе Bitcoin, предусмотрено создание в общей сложности 21 млн BTC в течение 100 лет. На сегодняшний день количество коинов в обороте немногим превышает 16 млн. Это означает, что в течение следующих 95 лет будут добыты оставшиеся 5 млн Биткоинов. Учитывая эту временную шкалу и замедляющуюся скорость майнинга, можно использовать эту информацию в практических целях. А именно, для прогноза изменения курса криптовалюты.
Многообразие функций Биткойна
С увеличением использования и более широкого внедрения спрос на криптографическую валюту стабильно увеличивается. При постоянстве спроса или его росте цена на монету может активно расти. Следовательно, принимая во внимание текущий повышенный спрос, можно заметить, что она постепенно увеличивается, и этот эффект сохранится в долгосрочной перспективе.
Биткойн имеет множество функций, но мы рассмотрим только те, которые могут оказать влияние на колебание цен:
- платежная сеть (использование монеты в качестве альтернативы традиционным деньгам),
- покупка и продажа,
- хранение и передача (функция накопления и способ осуществления быстрых платежей),
- торговля (применение криптовалюты в качестве рыночного инструмента),
Платежная сеть
Сегодня транзакции Биткоинов осуществляются постоянно и круглосуточно. Их суточное количество составляет десятки тысяч, а общий объем — свыше $50 млн.
Конечно, сами по себе транзакции напрямую не влияют на рыночную цену Bitcoin. Однако активность блокчейна служит демонстрацией уровня популярности протокола, пользующегося большим спросом, что оказывает на цену косвенной влияние. Напрямую подобная функция оказывает влияние на рост курса монеты только там, где криптовалюта имеет непосредственный контакт с другими валютами — на биржах.
Покупка и продажа
Каждая транзакция, которая предполагает покупку монет за другую валюту, как наличные или любую другую криптовалюту, повышает динамику роста цены BTC. Процесс передачи монет от кошелька продавца к кошельку покупателя – обычная сопровождающая эту операцию сетевая транзакция. Тем не менее, она влияет на курс Биткойна.
Помимо этого, многие пользователи совершают с помощью цифровой валюты и повседневные покупки. Обычно количество таких операций увеличивается к концу месяца:
- коммунальные и налоговые платежи (пока только в некоторых странах),
- пополнение баланса кошелька,
- покупки в интернете,
- прямой обмен криптовалют между пользователями,
- вывод средств в банк или различные платежные системы,
Каждая транзакция обмена, которая связана с продажей Биткойна, наоборот, вызывает негативное влияние на его цену. Рассмотрим в качестве примера использование блокчейна как системы денежных переводов.
Например, человек работает в США и получает зарплату в долларах. Он хочет отправить деньги своей семье в другую страну. Вместо использования прославленного Western Union он выбирает платежную сеть Bitcoin. В этом случае ему не придется стоять в очереди, заполнять различные бланки, подтверждать источник своих доходов и платить немалую комиссию.
Он просто пополняет свой счет на бирже, которая предлагает обмен BTC/USD, и покупает монеты. Затем он отправляет средства на адрес своих родственников. Уже через 30 минут его семья сможет обменять цифровые деньги на национальную валюту своей страны на одной из местных бирж и получить наличные.
Первоначальная покупка монет вызовет рост курса (независимо от объема сделки) по паре BTC/USD. Через полчаса последующая их продажа получателем приведет к снижению обменного курса по паре Биткоина и местной валюты. Подобное происходит, независимо от используемой валюты, например, в рублях.
Приведенный выше пример также иллюстрирует эффект денежного потока, который заставляет некоторые валюты расти в цене по отношению к другим.
Вот еще несколько рутинных операций, которые оказывают понижающий эффект на курс криптовалюты:
- прием монет торговцами за свои товары или услуги,
- обналичивание монет майнерами для оплаты счетов за электроэнергию и других расходов,
- продажа криптовалюты фрилансерами, которые получают оплату цифровыми деньгами,
Часто можно столкнуться с утверждениями, что торговцы конвертируют все Биткоины, которые получают от клиентов и покупателей, в наличные или выводят в банк, предварительно обменяв на валюты своей страны. Подобные действия они якобы предпринимают из-за неустойчивых внутридневных колебаний курса.
Хранение монет
Это кажется разумной стратегией, хотя следует отметить, что невозможно применить единую финансовую политику ко всем видам бизнеса. Вполне возможно, что некоторые крупные компании или хранят монеты на своих кошельках или вкладывают их в инвестиционные фонды. Это аналогично долгосрочному хранению Биткоинов. Такое накопление эффективно ведет к повышению курса криптовалюты, так как сокращает количество коинов в обращении на фоне растущего спроса.
В случае, когда торговцы конвертируют цифровые деньги в традиционные деньги, это действительно оказывает понижающий эффект на их курс. Тем не менее, это уравновешивается повышающим давлением со стороны потребителей, зарабатывающих криптовалюту в интернете или покупающих ее с целью дальнейшего использования в качестве средства оплаты.
Если эта рыночная сила не будет постоянно уравновешивать цену, то абсурдным следствием станет уничтожение блокчейна, одной из основных целей которой является альтернативная платежная сеть.
Торговля
Спекулятивный рынок для торговли криптовалютами является значительным на сегодняшний день и продолжает расти. Потенциал BTC в качестве рыночного инструмента впечатляет и позволяет видеть в цифровых деньгах своего рода «супертовар».
Никакой спекулятивный инструмент в истории человечества никогда не достигал феноменального роста первой криптографической валюты в мире. С $0,08 на 2010 год ее курс подскочил до $4 600 на момент написания статьи.
Принимая во внимание, что обменные операции, обсуждаемые в разделе выше, представляют собой повторяющиеся ежемесячные или ежедневные действия, их относительный объем является незначительным по сравнению с миллионами монет, которые покупаются и продаются на спекулятивном рынке каждый месяц.
Покупатели и инвесторы вошли в предыдущую категорию только потому, что их объемы покупок и продаж Биткойнов уступает тем, кто стоит у руля криптовалюты с самых ее истоков. Эта группа включает Сатоши Накамото и большинство первых майнеров, которые к текущему моменту обладают действительно значительными объемами криптовалюты и особым статусом учредителей блокчейна. Только они способны на крупные приобретения за цифрвые монеты, включая покупки недвижимости, автомобилей и прочее, которые обычные люди приобретают за традиционные бумажные деньги.
Игроками, оказывающими влияние на цену BTC в этой категории, являются:
- маркетмейкеры,
- первые майнеры и инвесторы,
- институциональные организации (инвестиционные фонды и биржевые инвестиционные фонды ETF),
Влияние банковской системы на курс Биткоина
Так уж исторически сложилось, что центральные банки стран мира и правительства стали тесно взаимосвязаны. В результате, их деятельность и интересы переплетаются, а их инструментом по обеспечению контроля и достижению своих целей и продвижению интересов стали деньги. Разумеется, любые деньги, которые имеют широкое распространение, но выходящие за рамки их контроля, являются для них проблемой.
Поэтому вполне естественно, что власти многих стран Старого Света видят в Биткоине угрозу и выступают против него. Однако умные правительства идут другим путем, пытаясь заключить Биткоин в свои правовые рамки, создавая нормативную базу для криптовалюты и поощряя ее использование.
Перспектива регулирования цифровых денег региональными властями или государственными структурами заставляет большинство пользователей Bitcoin опасаться его дальнейшей судьбы. Но следует понимать, что в реальности все не так плохо. Ведь, «джин» уже вырвался на свободу и загнать его обратно никто не в силах.
Но заявления официальных властей и ведомств часто приводят к сильным колебаниям курсов криптовалют:
- выступления представителей правительств и центральных банков,
- обсуждение различных постановлений государственных органов,
- зачастую непонятные законы и нормативные акты,
- обсуждение возможности введения налогообложения,
Влияют ли новости на цену криптовалют?
Анонсы новостей часто совпадают с ценовыми движениями на рынке. Существует некоторая дискуссия относительно того, вызывает ли относительная позитивность или негативность того или иного сообщения соответствующее движение курса вверх или вниз.
Некоторые данные свидетельствуют о том, что участники рынка катализируются в результате новостей, но направление движения цены в основном не связано с фактическим содержанием новостей и определяется социальным настроем в то время. То есть, одно и тоже событие в различные периоды времени может оказать разный эффект на рынок.
В заключение хочется добавить, что скачки курса Биткойна разнообразны. Некоторые из них медленные, но устойчивые, как постепенно растущая кривая спроса и предложения стабильного процесса майнинга новых монет.
Другие — жесткие и резкие, например, спекулятивные сделки, которые представляют собой покупку или продажу десятков тысяч монет на биржах за один день.
Диаграмма курса и график позволяют прогнозировать рост цены криптовалюты в долгосрочной перспективе, несмотря на то, что часто противоположные силы оказывают свое влияние на рынок. Торговцы и потребители уравновешивают преобладающую тенденцию покупок и продаж.
Банки и правительства в большинстве своем реагируют ненадлежащим образом на текущую ситуацию. Некоторые из них стремятся подружиться с инновациями, в то время как другие сторонятся и запрещают их.
Некоторые аспекты Биткойна, такие как контракты, до сих пор так и не были изучены, но потенциально могут существенно увеличить его ценность, а, значит, и вызвать дальнейший рост его цены в будущем.
(Пока оценок нет)
Загрузка...