Информация на 25.02.2018 г.[i]
Авторы исследования:
В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICO за 2017-2018 гг. Основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших в феврале 2018 года, в том числе, за прошедшую неделю (19-25.02.2018 г.).
1.1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц)
Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.01.2017 г. по 25.02.2018 г.*
Прошедшая неделя ознаменовалась снижением капитализации крипторынка на 16,1%, с 513,8 до 431,2 млрд долларов США (по состоянию на 03:00 UTC 25.02.2018 г.).
Smith + Crown Index за неделю снизился с 24 799 до 22 157.
Доля на рынке четырех и восьми крупнейших криптовалют на 25.02.2018 г. (03:00 UTC) составляла 70,7% и 78,6% соответственно, доля биткоина – 38,4% (см. табл. 1.1).
В целом за период 18-25.02.2018 г. капитализация крипторынка уменьшилась примерно на 80 млрд долларов США, что привело к снижению курса 460 из топ-500 криптовалют и активов.
За прошедшую неделю количество криптовалют с капитализацией более 1 млрд долларов США уменьшилось с 29 до 24, при этом у большинства из них курс за это время снизился (кроме Ethereum Classic и Nano), что связано с общим трендом крипторынка.
Наиболее существенный рост курсов монет и токенов из списка топ-100 представлен на рис. 2.
Рост и падение курсов криптовалют за прошедшую неделю (19-25.02.2018 г.)
Даже в течение одного дня колебания курсов отдельных криптовалют могут составлять от -50% до +50%, поэтому при анализе динамики курсов криптовалют целесообразно использовать их усреднённые значения за сутки на различных криптобиржах.
Ниже рассмотрены восемь криптовалют, курс которых за прошедшую неделю вырос (рис. 2). Курс остальных монет и токенов, входящих в топ-100 по размеру рыночной капитализации (по данным coinmarketcap.com), снизился.
В табл. 1.2-1.3 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на изменения курсов отдельных криптовалют. В табл. 1.4 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на крипторынок в целом.
Табл. 1.2. Причины или события, которые могли привести к росту курса криптовалюты за прошедшую неделю
В списке топ-500 криптовалют и активов по размеру капитализации снижение курса за прошедшую неделю произошло у 460 монет/токенов. В списке топ-100 – у 92 монет/токенов. Десять криптоактивов, курс которых снизился наиболее заметно, представлены на рис. 3.
Табл. 1.3. Причины или события, которые могли привести к снижению курса криптовалюты за прошедшую неделю
В табл. 1.4 представлены события, произошедшие 19-25.02.2018 г. и повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния.
Табл. 1.4. Ключевые события недели, повлиявшие на курс криптовалют 19-25.02.2018 г.
Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.5.а, 1.5.б. Объемы торгов (Volume 24h) по четырем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) на прошедшей неделе составляли от 8,1 до 14,1 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.а). Это несколько меньше, чем в начале месяца, когда они достигали 23,7 млрд долларов США в сутки, а значение индекса ZAK-4 Crypto доходило до 10,3% (06.02.2018 г.).
Табл. 1.5.а. Ежедневный расчет индекса ZAK-4 Crypto (c 01.02.2018 г. по 25.02.2018 г.)
Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по восьми доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, NEO, Cardano) к концу прошедшей недели снизились до 9,5 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.б), т.е. всего 2,8% от их рыночной капитализации. Более подробно индексы ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto рассмотрены в табл. 1.5.а и 1.5.б.
Табл. 1.5.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-8 Crypto (продолжение табл. 1.5.а)
В табл. 1.6 представлен перечень событий, информация о которых появилась на прошедшей неделе и которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.
Табл. 1.6. События, которые могут повлиять на курс криптовалют в будущем
Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 01.10.2017 г. по 25.02.2018 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5)*.
Табл. 1.7. Условные обозначения и характеристики диаграмм
На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют с 01.10.2017 г. по 25.02.2018 г. За этот период рыночная капитализация выросла со 146,9 до 431,9 млрд долларов США, а по отношению к началу 2017 года рост составил 2 340%. За первую неделю января 2018 года рыночная капитализация впервые превысила 800 млрд долларов США, далее пять недель она находилась на стадии коррекции (08.01-11.02.2018 г.), а затем рынок снова начал расти (11.02-18.02.2018 г.). Однако за прошедшую неделю (19-25.02.2018 г.) капитализация снизилась с 498,3 до 431,9 млрд долларов США (по состоянию на 25.02.2018 г., по усредненным значениям coinmarketcap.com).
Рынок подвержен постоянным колебаниям. Наибольший рост в четвертом квартале 2017 г. (17-24.12.2017 г.) составил около 200 млрд долларов США, или 54%. За первую неделю января рыночная капитализация увеличилась примерно на 250 млрд долларов США, или 44%, но в последующие пять недель наблюдалось снижение примерно на 100, 130, 20, 136 и 46 млрд долларов США соответственно. Неделю назад капитализация снова выросла на 101,6 млрд долларов США, однако, за прошедшую неделю рынок опять снизился на 66,4 млрд долларов США, или на 13% (с учетом усредненных данных за сутки, см. рис. 1.2).
С начала октября 2017 года общее количество видов криптовалют и криптоактивов, учитываемых при расчете капитализации рынка, выросло с 1 091 до 1 491. В том числе, за прошедшую неделю их количество увеличилось на 22, с 1 469 до 1 491, при этом их средняя капитализация уменьшилась с 339,2 до 289,6 млн долларов США.
В целом за прошедший месяц на coinmarketcap.com появилось 69 наименований новых монет и токенов. Однако следует учесть, что ряд монет/токенов был исключен из общего списка.
Уже несколько недель подряд практически все криптовалюты следуют общему тренду крипторынка. Корреляция курса большинства криптовалют с общей капитализацией крипторынка очевидна, однако, степень чувствительности валют к изменению общей капитализации разная. Соответственно, это свойство можно использовать при ставке на понижение или рост капитализации.
Процесс регулирования крипторынка нередко затрагивает деятельность криптобирж. В частности, с 9 марта биржа Bittrex перестанет обслуживать граждан тех стран, на которые распространяются санкции США. Аналогичное решение в августе 2017 году было принято криптобиржей Poloniex, о покупке которой 26.02.2018 г. объявила компания Circle, основанная в 2013 году. Circle, планирующая создать банк будущего, таким образом, становится одним из самых влиятельных представителей криптоиндустрии. У компании весьма солидные инвесторы: инвестиционный банк Goldman Sachs, китайский интернет-гигант Baidu и венчурный капиталист Джим Брейер (Jim Breyer).
Очевидно, что постепенно на крипторынок приходят институциональные инвесторы, и в перспективе это безусловно приведет к значительному росту капитализации. Кроме того, следует отметить, что в настоящее время Комитет по экономическим и валютным вопросам Еврокомиссии проводит слушания по вопросу криптовалют. Все эти факторы позволяют с оптимизмом смотреть на перспективы восстановления и дальнейшего роста крипторынка.
Два крупнейших pre-ICO февраля побили все предыдущие рекорды по сборам. Pre-ICO El Petro, начавшееся 20 февраля, только за первый день привлекло $735 млн. Об этом в своем аккаунте в Twitter заявил президент Венесуэлы Николас Мадуро (Nicolás Maduro). El Petro представляет собой государственную суверенную криптовалюту страны.
В свою очередь, pre-ICO TON Павла Дурова собрало $850 млн. Сумма этих двух ICO уже составляет более $1,5 млрд, а это говорит о начале нового этапа в развитии ICO, связанного с приходом крупных институциональных инвесторов и формированием в ряде стран внутренних платежных систем на основе криптовалют.
Табл. 2.1. Краткий обзор рынка ICO, ключевые события, новости за неделю 19-25 февраля 2018 года
В табл. 2.2. отражена динамика развития рынка ICO c 2017 года. Учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO.
Табл. 2.2. Укрупненные показатели динамики прошедших (завершившихся, Completed) ICO1
Данные за 2017 год, а также за январь и февраль 2018 года скорректированы с учетом появления более полной информации по прошедшим ICO. 19-25.02.2018 г. объемы сборов по ICO составили 177,2 млн долларов США. Эта сумма складывается из результатов 12 успешно завершенных ICO, при этом наибольшая сумма сборов составила примерно 47,5 млн долларов США (ICO Lendroid). Средняя величина привлеченных средств на один проект равна 14,8 млн долларов США. Более подробные данные об основных ICO и, в том числе, о 12 ICO прошедшей недели представлены в табл. 2.3, 2.4.
Табл. 2.3. Количество привлеченных средств и количество ICO
Табл. 2.3 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено в декабре 2017 и январе 2018 годов. Наибольшее значение по среднему количеству собранных средств (Average collected funds) на одно ICO пришлось на июнь, июль и декабрь 2017 года.
Данные за прошедшую неделю (19-25.02.2018 г.) могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.
2. Топ ICO
Табл. 2.4. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств (19-25.02.2018 г.)
В табл. 2.4 представлены топ-10 успешно завершенных ICO за 19-25.02.2018 г. Лидером недели оказался проект Lendroid, представляющий платформу для маржинального трейдинга и кредитования. Это вариант децентрализованной торговли, который, по словам разработчиков, позволит снизить затраты, благодаря исключению посредников, а также обеспечит надежность и безопасность биржевой торговли.
На рис. 2.2 представлены десять крупнейших ICO, завершившихся на прошедшей неделе.
3. Топ ICO в категориях
Список топ ICO по категориям составляется с учетом категорий ICO-лидеров недели.
Табл. 2.5. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Trading Investing
Проект Lendroid, лидер прошедшей недели, в топ-10 ICO категории Trading Investing находится на третьем месте.
На данный момент в данной категории по показателю «Эффективность» (Token Performance) все проекты из топ-10 имеют значения от 0,39x до 4,27x. Два проекта из топ-10 завершили ICO в феврале 2018 г. Одним из наиболее успешных ICO по процессу выхода на биржу из представленных можно считать проект Enigma Catalyst, т.к. именно у него отношение Current Token Price к Token Sale Price составляет 4,27x. При рассмотрении этого показателя следует учитывать сроки завершения ICO Enigma Catalyst (11.09.2017 г.), т.е. рост в 4,27 раза произошел за 5 месяцев. Рыночная капитализация Enigma Catalyst на текущий момент превысила 190 млн долларов США.
В феврале также было завершено ICO пяти проектов, которые можно отнести к категории Content Management.
Табл. 2.6. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Content Management
На данный момент в категории Content Management наибольший объем сборов наблюдается у проекта Datawallet. По показателю «Эффективность» (Token Performance) из проектов, входящих в топ-10, наибольшее значение у ICO Lunyr. Его рыночная капитализация на текущий момент превысила 47 млн долларов США.
В январе и феврале было завершено пять ICO проектов в категории Energy Utilities.
Табл. 2.7. Топ-9 ICO по объему привлеченных средств в категории Energy Utilities
На данный момент в категории Energy Utilities наибольший объем сборов у проекта Gridplus. По показателю «Эффективность» (Token Performance) из проектов, входящих в топ-9, наибольшее значение у ICO SunContract. Его рыночная капитализация на текущий момент превысила 23 млн долларов США.
За прошедшую неделю (19-25.02.2018 г.) успешно завершили ICO как минимум 12 проектов, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США, при этом общая сумма привлеченных средств составила более 177 млн долларов США. Лидером прошедшей недели стал проект Lendroid (47,5 млн долларов США). Объемы привлеченных средств по ряду ICO не достигли отметки 100 тыс. долларов США (по отдельным проектам данные уточняются).
Current token price
Текущая цена токена.
При расчете индекса ZAK-4 Crypto учитываются четыре доминирующие криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Ripple.
При расчете индекса ZAK-8 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация восьми криптовалют.
[i] Оговорка об ограничении ответственности
Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе, рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляет никаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBox воздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.
На ожидаемые финансовые результаты могут повлиять изменения экономических и политических условий и иные будущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверений или гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.
ICOBox не несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решений для компаний, желающих продавать свой продукт посредством продажи токенов (ICO). ICOBox сотрудничает или желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.
(Пока оценок нет)
Загрузка...