Информация на 03.12.2017 г. (итоги за период с 01.07.2017 г.)[i]
Авторы:
- Дмитрий Корнилов, доктор экономических наук, академик РАЕН, Ведущий аналитик компании ICOBox
- Дмитрий Зайцев, кандидат экономических наук, руководитель Службы международных связей с общественностью и Департамента бизнес-аналитики компании ICOBox
- Николай Евдокимов, сооснователь компании ICOBox
- Михаил Райцин, сооснователь компании ICOBox
- Анар Бабаев, сооснователь компании ICOBox
- Дарья Генералова, сооснователь компании ICOBox
В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICO в третьем и четвертом квартале, но основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших за ноябрь 2017 года, в том числе, за прошедшую неделю (27.11-03.12.2017 г.)
1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц, квартал). Динамика рынка.
1.1.Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц).
Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.10.2017 г. по 03.12.2017 г.
За ноябрь 2017 года и первые три дня декабря общая рыночная капитализация криптовалют (Total Market Capitalization) возросла со 182,65 до 329,1 млрд долларов США (см. табл. 1.1). Капитализация рынка с 01.11.2017 г. увеличилась более чем на 145 млрд долларов США, в первую очередь, за счет Биткоина, капитализация которого выросла со 107,3 до 185,3 млрд долларов США, т.е. на 78 млрд долларов США. В свою очередь, капитализация альткоинов за тот же период выросла c 75,4 до 143,8 млрд долларов США, т.е. на 68 млрд долларов США. На прирост капитализации альткоинов повлияли курсы Ethereum, Bitcoin Gold, Cardano, Ripple, Litecoin, IOTA, Dash, Ethereum Classic, Monero, NEO, NEM, и др., таким образом, за анализируемый период капитализация выросла у всех криптовалют первой десятки.
Ноябрь оказался продуктивным месяцем для крипторынка, ознаменовавшимся несколькими успешными разделениями криптовалют (хардфорками), а также позитивными новостями, в частности, CME Group назвала сроки запуска фьючерсов Биткоина. Рост всех доминирующих криптовалют за ноябрь составил от 25,3% (XRP) до 215,3% (BCH). Курсы Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Litecoin увеличились на 58,3%, 45,6%, 215,3% и 57,9% соответственно.
C начала ноября изменения курса Bitcoin происходили в диапазоне от $5 519 (12.11.2017 г.) до $ 11 858,70 (03.12.2017 г.), т.е. составили более $6 300 (табл. 1.4.а), в то же время курс Ethereum изменялся от $281,17 до $522,31, а колебания курса Bitcoin Cash составили около $2 040. Основные причины изменений курсов ведущих криптовалют за неделю представлены в табл. 1.3 (другие события, произошедшие в ноябре и повлиявшие на состояние крипторынка, представлены в предыдущих отчетах).
В связи с возобновлением роста курса Bitcoin, стоимость которого в течение ноября возросла с $6 441 до $10 198,60, а на 03.12.2017 г. составила уже $11 082,70, отмечается высокая активность на рынке альткоинов. Доля Биткоина на крипторынке стабильно превышает 55%, а вот структура доминирования остальных криптовалют за прошедший месяц подверглась значительной корректировке.
Так, Bitcoin Cash и Ripple поменялись местами 02.11.2017 г. Более того, 12.11.2017 г. Bitcoin Cash даже несколько минут продержался на втором месте, обойдя по показателю капитализации Ethereum. Структура доминирования в топ-6 криптовалют по объему капитализации представлена ниже.
За прошедшие две недели структура доминирования в топ-7 криптовалют по объему капитализации также постоянно изменялась. Dash и Litecoin переместились на шестую и седьмую позиции (25.11.2017 г.), а пятое место 25.11.2017 г. занял Bitcoin Gold с общей капитализацией более 6,1 млрд долларов США (см. рис. ниже). Dash и Litecoin в течение месяца несколько раз менялись местами. 04.11.2017 г. структура в топ-7 снова изменилась IOTA по капитализации обошла Bitcoin Gold, Litecoin и Dash.
Доля Альткоинов (Altcoin dominance, %) на 03.12.2017 г. составляла 43,7%.
Данные о доминирующих криптовалютах по объему капитализации на текущий момент (04.12.2017 г.) представлены ниже:
Smith + Crown Index с начала ноября вырос с 12 083 до 20 456.
Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-3 Crypto и ZAK-6 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.2.а, 1.2.б. Так, 12.11.2017 г. объемы торгов (Volume 24h) по трем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash), впервые превысив 18 млрд долларов США в сутки, достигли показателя 18 942 млн долларов США (табл. 1.2.а). Значение индекса ZAK-3 Crypto составило рекордные 12%, что говорит об очень высокой ликвидности и динамичности рынка доминирующих криптовалют.
Табл. 1.2.а. Ежедневый расчет индекса ZAK-3 Crypto (cо 02.11.2017 г. по 03.12.2017 г.)
Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по шести доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin и Dash) на конец прошедшей недели составили 9 767 млн долларов США (табл. 1.2.б), т.е. 3,5% от их рыночной капитализации. Более подробно индексы ZAK-3 Crypto и ZAK-6 Crypto рассмотрены в табл. 1.2.а и 1.2.б.
Табл. 1.2.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-6 Crypto (продолжение табл. 1.2.а)
В табл. 1.3 представлены ключевые события прошедшей недели (27.11-03.12.2017 г.), повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния.
Табл. 1.3. Ключевые события недели, повлиявшие на курс криптовалют 27 ноября- 3 декабря 2017 года
Высокая активность торгов (Volume 24h) относительно рыночной капитализации способствует повышению волатильности рынка криптовалют, что может привести к резкому изменению их цен.
Ниже приведен анализ ежедневных изменений курсов Bitcoin, Bitcoin Cash и Ethereum с начала месяца (табл. 1.4.а,б,в).
Табл. 1.4.а. Ежедневная динамика изменения курса, объема торгов (Volume 24h) и капитализации Bitcoin (BTC) по отношению к доллару США (c 01.11.2017 г. по 03.12.2017 г.)
Табл. 1.4.б. Ежедневная динамика изменения курса, объема торгов (Volume 24h) и капитализации Ethereum (ETH) по отношению к доллару США (c 01.11.2017 г. по 03.12.2017 г.)
В ноябре на курс Биткоина оказали особенно заметное влияние события, связанные с отменой хардфорка. При этом был отмечен повышенный интерес участников рынка к альтернативной валюте Bitcoin Cash и падение спроса на Bitcoin. Но уже через несколько дней ситуация изменилась. В итоге рост Биткоина составил более 80%, его курс поднялся с $6 440,97 до $11 858,70. Курс Ethereum вырос с $305,76 до $465,85 (табл. 1.4.а,б). При этом наиболее высокий курса Ethereum ($522,30) был зафиксирован 29.11.2017 г. Наибольшие суточные колебания (Range) курсов Bitcoin и Ethereum составили $1 916,40 и $97,20 соответственно и наблюдалиcь 29.11.2017 г.
Курсы Bitcoin и Ethereum с начала 2017 года выросли в 11,34 и 57,02 раз соответственно (см. табл. 1.4.а,б).
Табл. 1.4.в. Ежедневная динамика изменения курса, объема торгов (Volume 24h) и капитализации Bitcoin Cash (BCH) по отношению к доллару США (c 01.11.2017 г. по 03.12.2017 г.)
Общий индекс изменения курса Bitcoin Cash с 1 августа 2017 года составил 4,1 (за базу расчета принят курс $380 на конец дня 01.08.2017 г.), т.е. за период после хардфорка Биткоина и появления новой криптовалюты Bitcoin Cash её курс увеличился на 310%, при этом в основном рост курса происходил в ноябре.
В табл. 1.5 представлен перечень событий, информация о которых появилась на прошедшей неделе и которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.
Табл. 1.5. События, которые могут повлиять на курс криптовалют в будущем
1.2 Динамика рынка
Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов со 02.07.2017 г. по 03.12.2017 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5)*.
Табл. 1.6. Условные обозначения и характеристики диаграмм
На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют со 02.07.2017 г. по 03.12.2017 г. За этот период рыночная капитализация выросла с 94 716 до 333 820 млн долларов США, а по отношению к началу года рост составил 1 786%. За прошедшую неделю общая рыночная капитализация выросла с 283 044 млн долларов США до 333 820 млн долларов США (по состоянию на 03.12.2017 г.). Рост в основном произошел за счет увеличения рыночной капитализации Биткоина и десятки доминирующих альткоинов.
Несмотря на существенный рост рыночной капитализации криптовалют за третий квартал 2017 года и за год в целом, рынок подвержен резким колебаниям. Значительные снижения наблюдались на неделе 09-16.07.2017 г. (-28%), а также в первые две недели сентября (03-10.09 и 11-17.09.2017 г.), на 25 203 млн долларов США (-15,1%) и на 20 817 млн долларов США (-15%) соответственно. Наибольший рост в третьем квартале составил 39% (16-23.07.2017 г.). За прошедшую неделю (27.11-03.12.2017 г.) общая рыночная капитализация криптовалют увеличилась на 50 775 млн долларов США, или на 18%.
Общее количество видов криптовалют и криптоактивов на бирже с июля выросло с 881 до 1 273. Только за прошедшую неделю их количество увеличилось на 34, с 1 239 до 1 273. При этом за анализируемый период средняя капитализация криптовалют и криптоактивов увеличилась с 226,6 до 262,2 млн долларов США.
За прошедшие пять недель (29.10-03.12.2017 г.) рынок криптовалют вырос практически в два раза, со 170 353 до 333 820 млн долларов США. Общая рыночная капитализация впервые преодолела отметку 200 млрд долларов США 3 ноября, а затем и 300 млрд долларов США 27 ноября 2017 г. Прошедший месяц охарактеризовался повышенным интересом к крипторынку, что говорит о готовности развития этого направления в финансовой сфере (например, фьючерсы на Биткоин). Ряд экспертов прогнозирует дальнейший рост курсов основных криптовалют, однако, сохраняется высокий риск связанных с этим колебаний рынка.
2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц).
2.1 Краткий обзор рынка, новости за неделю
Almost Half of ICO Funding Goes to Europe, Report Finds
New Zealand’s Regulator Warns Against Teenager’s NZD$220 Million ICO
Letter From Supposed Confido Lawyer Promises ICO Investors Refund
Karpeles Coin: Mt. Gox Founder’s ICO Plans Cause Community Outrage
“ICOs Are Absolutely Securities” Says Former SEC Boss Amid Crypto Boom
2.2. Укрупненные показатели динамики и эффективности рынка прошедших (завершившихся, Сompleted) ICO
Для оценки динамики и эффективности рынка успешно завершившихся и/или вышедших на биржу ICO предлагается набор инструментов (см. табл. 2.1).
Табл. 2.1. Инструменты оценки эффективности рынка успешно завершившихся и/или вышедших на биржу ICO
Табл. 2.2. Укрупненные показатели динамики и эффективности рынка прошедших (завершившихся, Completed) ICO4
Данные за октябрь и ноябрь скорректированы с учетом появления более полной информации по прошедшим ICO. В итоге общая сумма привлеченных средств составила 822,6 млн долларов США в октябре 2017 г. и 683,5 млн долларов США в ноябре 2017 г. Эти суммы складываются из результатов соответственно 72 и 50 наиболее успешных завершенных ICO октября и ноября. При этом самая крупная сумма сборов составила 144,3 млн долларов США (ICO Polkadot, октябрь 2007 г.) и 108,2 млн долларов США (ICO QASH, ноябрь 2007 г.).
Более подробные данные о 10 крупнейших ICO ноября представлены в табл. 2.5.
2.3. Укрупненные показатели для оценки рынка осуществляемых и планируемых (Active, Planned) ICO
Табл. 2.3. Укрупненные показатели для оценки рынка осуществляемых и планируемых (Active, Planned) ICO
Количество проектов, осуществляющих (Active) ICO, составляет на 03.12.2017 г. 275. На данный момент имеется информация как минимум о 285 ICO, запланированных после 03.12.2017 г.
2.4. Количественный анализ рынка ICO
1. Количество привлеченных средств и количество ICO
Табл. 2.4. Количество привлеченных средств и количество ICO
Табл. 2.4 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено в июне 2017 года. В этом же месяце среднее количество собранных средств (Average collected funds) на одно ICO составило 33,17 млн долларов США.
Данные ноября 2017 г. могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.
2.Топ ICO
В табл. 2.5 представлены топ-10 успешно завершенных в ноябре ICO с наибольшими суммами привлеченных средств.
Табл. 2.5. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств (ноябрь 2017 г.)
Лидером ноября оказался проект QASH. Его краткая характеристика приведена ниже.
3. Топ ICO в отдельных категориях
Список топ ICO по категориям составляется с учетом категорий ICO-лидеров месяца.
Табл. 2.6. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Trading Investing
В табл. 2.6 представлены топ-10 ICO в категории Trading Investing. Все эти проекты были реализованы в 2017 году. Более половины из них осуществили выход на криптобиржу. Одним из наиболее успешных можно считать процесс выхода на биржу ICO 0x, т.к. именно у этого проекта отношение Current Token Price к Token Sale Price составляет 4,52x. При рассмотрении этого показателя следует учитывать сроки завершения ICO 0x (16.08.2017 г.), т.е. рост в 4,5 раза произошел примерно за 3 месяца, а рыночная капитализация 0x на текущий момент превысила 109 млн долларов США.
Рейтинги ICO в категориях Commerce Advertising и Energy Utilities представлены ниже.
Табл. 2.7. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Commerce Advertising
Проект Wax, ICO которого состоялось в ноябре, является лидером категории по объему привлеченных средств. На втором месте находится проект Basic Attention Token, который привлек 35 млн долларов США, реализовав 1 000 000 000 монет за 30 секунд по цене примерно $0,036 за токен. В настоящее время они продаются на криптобирже примерно по $0,19. Таким образом, эффективность составляет 5,31x. Общая рыночная капитализация токенов Basic Attention Token на 04.12.2017 г. составляет 190 млн долларов США.
Табл. 2.8. Топ-4 ICO по объему привлеченных средств в категории Energy Utilities
В табл. 2.8 представлены топ-4 ICO в категории Energy Utilities. Два проекта из представленных в данной категории уже осуществили процесс выхода на биржу. В частности, у проекта SunContract отношение Current Token Price к Token Sale Price составляет 7,47x.
За ноябрь успешно завершили ICO 50 проектов, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США, при этом общая сумма привлеченных средств составила не менее 683 млн долларов США. Лидером ноября стал проект QASH (108,2 млн долларов США).
Всего с начала года успешно завершили ICO 308 проектов, которые собрали более 4 410,6 млн долларов США.
4. Топ ICO с начала 2017 года
В табл. 2.9 представлены топ-10 крупнейших ICO по объему собранных средств, основная часть которых относится к категории Infrastructure (Инфраструктура) и была проведена в 2017 году.
Табл. 2.9 Топ-10 ICO по объему привлеченных средств
Глоссарий
Ключевые понятия
Определение
Initial coin offering, ICO (первичное предложение монет, первичное размещение монет)
Форма коллективной поддержки инновационных технологических проектов, разновидность предпродажи и привлечения новых сторонников через первичное предложение монет будущим держателям в форме основанных на блокчейне криптовалют (токенов) и криптоактивов.
Market capitalization (рыночная капитализация )
Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник: https://ru.wikipedia.org].
Cryptocurrency market capitalization
Суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют.
Total cryptocurrency market capitalization
Рыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов.
Token reward
Эффективность токена (текущая цена токена / цена токена в момент проведения ICO), т.е. вознаграждение на один доллар США, вложенный в токен.
Dominance
Доля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.
Token sale priceCurrent token price
Цена токена в момент проведения ICO.Текущая цена токена.
Not Mineable
Монета не майнится (от англ. mining). Употребляется в отношении криптовалют (токенов), которые не имеют функции майнинга или не выпускаются в процессе майнинга.
Premined
Премайнинговая монета. Употребляется в отношении криптовалют (токенов), которые выпускаются в процессе майнинга, но определенное количество монет (токенов) было создано и распределено между определенными пользователями при запуске проекта.
The rate of market increase (in % to the beginning of the year)
Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.
The growth rate of the market (in % to the beginning of the year)
Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.
Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period)
Прирост ррыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.
The rate of market increase (in % compared to previous period)
Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.
The market growth rate (in % compared to previous period)
Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.
Number of cryptocurrencies and digital assets
Количество криптовалют и активов. На момент формирования глоссария на рынке обращалось более 1070 видов криптовалют и активов.
Average market capitalization
Средняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.
Token return
Показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов, или соотношение текущей цены токена и цены продажи токена, т.е. эффективность вложения одного доллара США в токены на этапе продажи токенов, при условии их последующей продажи на криптобирже за доллары США.
ETH reward – current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale
Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, или отношение текущего курса ETH к его курсу на момент начала продажи токенов ICO, т.е. если бы один доллар США был вложен не в ICO, а в ETH по его курсу на момент начала продажи токенов, а затем продан по текущему курсу ETH.
BTC reward– current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale
Аналогично предыдущему: Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, если бы один доллар США был вложен в BTC по курсу на момент начала ICO, а затем продан по текущему курсу BTC.
Token/ETH reward
Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в ETH. Если значение >, 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту ETH.
Token/BTC reward
Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в BTC. Если значение >, 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту BTC.
ZAK-n Crypto index
Индекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации.При расчете индекса ZAK-3 Crypto учитываются три доминирующие криптовалюты, в качестве которых были выбраны Bitcoin, Ethereum и Ripple, т.к. на начало 2017 года их рыночная капитализация была наибольшей.
При расчете индекса ZAK-5 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация пяти криптовалют: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin и Bitcoin Cash. Индекс по этим пяти криптовалютам с наибольшей рыночной капитализацией на текущий момент (сентябрь 2017 года) рассчитывается с августа 2017 года, т.к. именно в августе 2017 года на криптобирже появилась криптовалюта Bitcoin Cash, возникшая в результате разделения биткоина.
[i] Оговорка об ограничении ответственности
Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе, рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляет никаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBox воздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.
На ожидаемые финансовые результаты могут повлиять изменения экономических и политических условий и иные будущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверений или гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.
ICOBox не несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решений для компаний, желающих продавать свой продукт посредством продажи токенов (ICO). ICOBox сотрудничает или желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.
(Пока оценок нет)
Загрузка...